http://cnavi-5.com/ ja Copyright 2009 Tue, 24 Feb 2009 01:37:36 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 投資信託を始めていくと、ついつい耳にすることが多い用語が出てきます。 それが「純資産総額」と「基準価額」です。 これは是非知っておいてもらいたい用語だと思います。 簡単に言ってしまえば「純資産総額」というのは、ファンドの大きさみたいなもので、「基準価額」はファンドの値段を指しているという事になります。 具体的に例を挙げて言って見ると、例えば５人投資家がいるとします。 １口１万円のファンドを一人１０口購入したとします。 １人１０口なので１０万円、５人投資家がいるので５０万円、この総額５０万円が「純資産総額」ということになります。 このお金が値上がりして６０万円になると純資産総額は６０万円になるし、３０万円に減ると純資産総額は３０万円ということになります。 「基準価額」は純資産総額を口数で割ったものを指しています。 先ほどの例を挙げてみると１人１０口で５人いるので５０口あります。 総額が５０万円なので割ると基準価額は１万円ということになります。 値上がりして純資産総額が１００万円になった場合は基準価額が２万円になるということになります。 この、基準価額も純資産総額も固定のものではなく毎日変動するものになります。 基準価額は株式で言う株価のようなものと思ってみてください。 というように、純資産総額と基準価額という言葉の意味を理解していただくことが出来たでしょうか。 是非覚えてこれからの投資信託生活に役立てていくようにしてください。 http://cnavi-5.com/post_10.html http://cnavi-5.com/post_10.html Tue, 24 Feb 2009 01:37:36 +0900 近年投資信託への関心が増してきています。 昔から投資信託という商品があったのになぜ今注目を浴びているのでしょうか。 それは昔と比べて、商品の内容自体が大幅に改善されていて株を扱っている会社のような金融機関が戦略として大きな力を入れているからだと言うことが挙げられます。 投資信託の特徴としては運用自体をプロに任せることで比較的楽に投資家が株式を運用することができたり、少額の投資額で間接的にさまざまな株式に投資することができたりするということが挙げられます。 ですので、うまく運用されれば多額の収益が期待でき、将来の資産形成に対して大きな役割を担うことができると言うことになります。 投資信託の特徴ですが、1万円位の少額から気軽に投資することができます。 プロに運用を任せるので詳しい知識がなくても運用に参加することができる。 またファンドを通すことによりさまざまな有価証券に対して分散して投資することが可能です。 商品内容が豊富にあるため、自分で目的に合わせて購入することが可能です。 もちろん元本保証されてはいないので、元本割れを起こすというリスクはありますがうまく運用されれば預貯金以上のリターンを期待することができます。 というように投資信託にリスクもリターンもあり、プロに任せることができるので投資家は選んで投資するだけでいいという特徴があると言うことになります。 更に小額からはじめることができるというのも大きな魅力だと思います。 http://cnavi-5.com/post_27.html http://cnavi-5.com/post_27.html Tue, 24 Feb 2009 01:36:40 +0900 投資信託に限らず株価を購入する場合には、コストというものを充分に考慮してから購入するようにしなければなりません。 投資信託に関するコストというのは色々な手数料の事を指していて、売買のときにかかる手数料、所得税や消費税などの税金など様々なものがコストとしてかかります。 投資信託のコストには二つの種類があって、購入時にかかる販売手数料や換金時にかかる換金手数料、源泉徴収税、分配金にかかる税金など直接的に負担しなければならない手数料という種類と、ファンドを購入するときに募集をかけていますが、その募集手数料、売買委託手数料など間接的に負担しなければならない手数料という種類があります。 では、もっと詳しく見てみたいと思います。 【直接的に負担しなければならないコスト】 ○購入時に関わるコスト ファンドを販売するときにかかる販売手数料がかかります。 通常は基準価額の１～３％程度の手数料を支払わなければなりません。 但し、一部ノーロードファンドなど無料のものもありますので、詳しくは販売会社に確認するようにしましょう。 ○換金時に関わるコスト 信託財産保留額というコストが必要な場合がありますが、これはファンドに依存します。 所得税や住民税は利益が出ている場合にのみ課税されるコストになります。 【間接的に負担しなければならないコスト】 ○購入時に関わるコスト 単位型投資信託の場合に、募集価額として内枠に提示されているので間接的に支払っているというコストになります。 ○保有時に関わるコスト 運用・販売・管理の各会社に対して管理報酬を信託報酬という形で支払わなければならないコストです。 http://cnavi-5.com/post_20.html http://cnavi-5.com/post_20.html Tue, 24 Feb 2009 01:34:41 +0900 現在の日本における投資信託と言うのは契約型が主となっており、公募の形で投資信託を行う形態になっています。 ここでちょっと気になるのが税金面のことだと思いますので、少し税制と言うものについて説明してみたいと思います。 投資信託で得ることができる収益分配金または償還金という利益分について、基本元本超価額分の金額に対して20%の源泉分離課税がかけられることになっています。 この源泉分離課税は販売会社が投資家の人達に収益分配金や償還金の形で支払いを行う際に源泉徴収という形で徴収し、それを引いた金額が投資家達に渡されるということになり、徴収された税額は販売会社が税務署に納税してくれるという流れになるため、投資信託を行っている投資家は自分で税金を納めなくてもよいと言うことになるわけです。 あと、税額が引かれるという場合は解約するときにかかり、解約するときに解約価額の元本超価額に対して20%を税金として徴収するということになります。 基本的に投資信託における税制と言うのは、収益が分配されるときと解約するときに元本超価額に対する20%が差し引かれるということだけになると思います。 ただし、投資信託の中でもこれに該当しない投資信託があります。 それが追加型株式投資信託です。この場合に限っては税金の計算方法が少し複雑となります。 理由としては元本が時価によって変動すると言うからです。 ですから時期によって変わるということになります。 今現在の投資信託の主流がこの追加型株式投資信託になりますので、よく頭に入れておくようにしましょう。 http://cnavi-5.com/post_16.html http://cnavi-5.com/post_16.html Tue, 24 Feb 2009 01:33:12 +0900 投資信託を購入するに当たって、何に対してもそうですがメリット・デメリットというのは常に付きまとってきます。 それをきちんと理解したうえで何でもやるということが大切なことだと思います。 ここでは投資信託におけるデメリットについて説明してみたいと思います。 投資信託のデメリットのひとつとして、小額で投資できるというメリットはあるけれども、手数料がその分割高になってしまうというデメリットがあります。 これは小額で購入しても高額で購入しても管理に必要となるコストというのは変わらないということになります。 例えば１万円の資金に対しても１０万円の資金に対しても手数料が１０００円だとした場合、１万円の小額の手数料は１０％、１０万円の資金に対する手数料は１％というように差が出てきてしまうということになるのです。 ですから、小額で投資した場合には不利益な事となってしまいます。 こう考えると、投資信託において小額で始められるというメリットがあるにしてもやっぱり高額投資できる人のほうが有利に事を進められるということが分かると思います。 手数料だけで判断をしようとすると、株式を購入する場合は安いところだと手数料０．１％位のところもあるので、投資信託の３％という手数料はかなり高いということになってしまいます。 もしかすると、小額でも自分で銘柄を選択したり、ポートフォリオを管理したり出来る人の方が有利になってしまいますので勉強を常に心がけるようにしたほうがいいと思います。 http://cnavi-5.com/post_7.html http://cnavi-5.com/post_7.html Tue, 24 Feb 2009 01:31:26 +0900 よく、株をやっている人から聞く言葉で「ハイリスク・ハイリターン」「ローリスク・ローリターン」という言葉があると思いますが、この「リスク」というのはいったいどういう事なのでしょうか。 リスクというのは、不確定要素の事を指しています。 マイナス面に対してどうなるか分からない事柄の事をリスクというように呼んでいます。 では何が「ハイリスク」で何が「ローリスク」なのでしょうか。 例えば定期預金のように元本割れを絶対に起こさないという保証がついている商品を買った場合、利息がゼロになる事はまずめったにないでしょうからリスクの要素が低いということになります。 それが「ローリスク」ということ、それを受けて大儲けもする確立もかなり低いので「ローリターン」ということになります。 逆に、元本割れをする可能性がある上にそれがゼロになる可能性もあるけれど、その分収益も高くなる可能性もあるというものを「ハイリスク・ハイリターン」というように呼んでいます。 ちなみに中間ぐらいの「ミドルリスク・ミドルリターン」という言葉もありますが・・・。 リターンとリスクというのは正比例しているもので、リスクは低くてリターンが高いなんていう都合のいいものというのはまず存在しないというように考えた方がいいと思います。 そんなのがある場合はちょっと疑ってみてもいいかもしれませんね。 投資信託には少なからずリスクは付いて回ります。 それを充分に理解したうえで購入するようにすることをお勧めします。 http://cnavi-5.com/post_13.html http://cnavi-5.com/post_13.html Tue, 24 Feb 2009 01:30:21 +0900 追加型株式投資信託と言うのはファンドがたくさんもうけられていて、利用するニーズに合わせて設定されているようです。 その利点としては選択肢が多いことだと思うのですが、欠点は選択肢が多すぎて何を選んだらいいか分からなくなるということかもしれません。 良くも悪くもファンドの多さというのがあるみたいです。 ファンドのタイプ別の分類を参考にしてみれば、選ぶ際にどういうものを選べばいいのかの示唆になると思いますので、参考にしてみてください。 投資信託の分類方法は各機関によって定義が違うらしいので、下記の機関の分類方法を説明してみたいと思います。 【投資信託協会】 ・国内の株式を中心に投資するファンドで「国内株式型」と分類されます。 ・海外の株式を中心に投資するファンドで「国際株式型」と分類されます。 ・債権、株式をバランスよく投資するか、債権中心に投資するファンドを「バランス型」と分類されます。 ・転換社債を中心として投資するファンドを「転換社債型」と分類されます。 ・インデックスという指数と連動して運用しているファンドを「インデックス型」と分類しています。 ・上記のインデックス型に、食品・工業など職種別のファンドに分けているものを「業種別インデックス型」と分類しています。 などのように分類されます。また、Ｒ＆Ｉ（格付投資情報センター）の機関の分類法など、追加型株式投資信託の分類の方法はありますので、ぜひ調べてみてはいかがでしょうか。 http://cnavi-5.com/post_24.html http://cnavi-5.com/post_24.html Tue, 24 Feb 2009 01:29:33 +0900 投資信託にはメリットやデメリットがもちろん存在します。 これをきちんと把握しておくことでよりよい投資信託生活を送ることが可能となります。 ここでは、投資信託のメリットについて説明してみたいと思います。 【小額から購入できる】 株式や債券を個人で購入しようとする場合には、最低でも数十万円の軍資金が必要になってくると思います。 これだと手持ちにまとまったお金が無いと購入することができないということになりますが、投資信託は通常は１万円から購入することが可能で比較的少ないお金で購入することが可能なので手軽に購入できます。 【分散投資】 投資するときに、一つの銘柄に集中して購入した場合、もし何かその銘柄にあって大暴落したら大きな大打撃を受ける事になってしまいます。 投資信託はそのリスクを少なくするために分散投資をしています。 その為にリスクをできるだけ抑えることができるようになっています。 【投資の専門家が運用】 専門でやっているならともかく、個人で特に初心者の人が株についての知識や技術、テクニックを身につけるということは本当に大変なことだと思います。 時間もかかる上に実践でなければなかなか分からないし、分かるまでには相当のお金もかかってしまうと思います。 投資信託においてはこうした知識を充分に備えているファンドマネージャーというプロに運用を任せるという形態を取っていますので、安心して手軽に始めることが可能です。 簡単に投資信託には以上のようなメリットがあると思いますので参考にしてみてください。 http://cnavi-5.com/post_8.html http://cnavi-5.com/post_8.html Tue, 24 Feb 2009 01:28:47 +0900 投資信託の税金ってよく分からないですよね。 ですから少しここでご説明してみたいと思います。 【追加型株式投資信託】 「平均信託金方式」をとっていた追加型株式投資信託の課税方式が2000年4月1日より、「個別元本方式」に変更になっていることが分かっています。 今まで扱われていた「平均信託金方式」と言うのは、購入したファンドを購入した全投資家の平均購入単価のことを平均信託金と言いますが、この平均信託金を税法上における元本というように定められています。 投資家がこのファンドを解約する場合、または収益分配金や償還金などを支払う場合にファンドの基準価額から平均信託金を差し引いた金額に対して20％を課税するという形を取っていて、この課税の仕方を「平均信託金方式」というように言っていたようです。 【個別元本方式】 では新たに適用された「個別元本方式」と言うのはどういうことかと言うと、今まで投資家全員の平均購入額を元本としていたものに対し、個人ごとの購入額を元本とするという事に変わったと言うことです。 ですから同じファンドを購入したとしても、投資家によって元本が違うということになりますし、受けとる収益や償還金などの金額、税金の金額も個々に違うと言うことになります。 では、どうやって私たちは元本を計算すればいいのでしょうか？ 私たちは計算をする必要がなく、ほとんどが販売会社側で計算をして把握をしてくれるので、心配する必要は無いようです。 http://cnavi-5.com/post_15.html http://cnavi-5.com/post_15.html Sun, 19 Oct 2008 12:04:37 +0900 投資信託を売買するときや保有するときには、様々な資料を元にして契約をしていくのですが、それぞれの状況によって販売会社から資料が送付されているようです。 少し前までは郵送で行う紙ベースの資料の授受が多かったのですが、現在ではインターネット上による電子送付による資料の授受が行われているケースも多いようです。 では、どういう資料が授受されているのでしょうか。 まず購入時に販売会社から送付されてくる資料が「目論見書（もくろみしょ）」と言われている売買報告書になります。 内容には買い付けした状況が記載されていて、投資信託を購入した後２～３日でお手元に届くようなシステムになっています。 この目論見書を読んで商品の特性や運用対象、換金条件、税金面などをよく理解したうえで投資信託を申し込む必要があります。 また、投資信託を保有している間には「運用報告書」が定期的に送付されてくるようです。 運用報告書には保有している投資信託に対しての運用成績が記載されています。 送られてくるタイミングとしては決算時期に作成されて送付されます。 これは法律で義務付けられている資料ですので必ず送られてくると思います。 また収益がでて分配金が発生した場合には「分配金のお知らせ」という資料がお手元に送付されてくるようになっています。 最後に、投資信託を売却した場合ですが、このときには購入時と同じ「売買報告書」が送られてきて、償還金がくる場合に「償還報告書」という資料がお手元に送付されるような仕組みになっています。 http://cnavi-5.com/post_2.html http://cnavi-5.com/post_2.html Sun, 19 Oct 2008 12:03:24 +0900 投資というとなんか不安定でいつ暴落してもおかしくないというイメージがありますが、投資信託は長期間に渡って運用していくことで比較的に安定性が期待できると言うように言われています。 短期間で運用する場合、時期によって市場がある要因により大幅に変動してしまってリスクを負ってしまう可能性が高くなりますが、投資期間が長い長期運用になるとその変動によるリスクを軽減させる可能性が高いというように一般的に言われています。 また、手数料に関しても短期投資の場合には売りや買いを繰り返すのでそのつど手数料が発生してしまいますが、長期運用だとその点についても抑えることができると思います。 例えば1年間に変動幅が100あったものも、5年間という長期幅でみていくと平均変動幅が50位にしかならなかったということのように、いいときと悪い時の幅を期間という長さで調和してくれるのが長期投資信託のメリットではないかと思います。 そのためにいい投資信託の種類は「積立投資信託」ではないかと思います。 自分のペースで、自分のプランで、比較的低予算で始めることができるファンドで、無理しないで長期運用が可能だというメリットがあります。 また、株は安いときに買って高いときに売るという基本的な考えがありますが、その見極めやタイミングは難しいものだと思います。 その分積立投資信託で定期的に購入することで、いい時も悪い時も逃すことなくバランスよく購入することができます。 投資信託を長期間で運用するというのが、利益を上げるコツかもしれませんね。 http://cnavi-5.com/post_12.html http://cnavi-5.com/post_12.html Sun, 19 Oct 2008 11:50:53 +0900 投資信託は私たち投資家が選択して購入したファンドの運用をプロにしてもらうという仕組みのもとで動いています。 投資家がすることは選択してお金を出して購入することと、成り行きがどうなるか見守っていくことだけだと思います。 しかし、ただ見守るだけでは意味がないので、運用の仕組み自体をよく知ることが、大切なことだと思います。 それによりファンド自体の特色なども理解するようになり、運用から収益まできちんと理解した上でプロに託せるようになるのではないかと思います。 まず、ファンドの銘柄の選定するアプローチの方法には「トップダウンアプローチ」と「ボトムアップアプローチ」の方法があります。 トップダウンアプローチとはマクロ経済からポートフォリオ、個別銘柄選択と言うように選択するアプローチ方法です。 ボトムアップアプローチは企業の調査をした上で銘柄を選択してポートフォリオを作成する方法です。 次にファンドの運用方法ですが、「アクティブ運用」と「パッシブ運用」という運用方法があります。 アクティブ運用とは名前のようにアクティブに積極的に運用する方法で、市場の平均以上の運用成績をあげるための運用を目標としている運用方法です。 この方法は運用する人の腕次第で大きく成績が左右される可能性が高いです。 次にパッシブ運用ですが市場と同じくらいの運用成績を目標とする運用方法です。 こういった運用の仕組みを少しでも知ることでよりよい成績を上げることができるかもしれません。 http://cnavi-5.com/post_18.html http://cnavi-5.com/post_18.html Sun, 19 Oct 2008 11:49:02 +0900 投資信託における「基準価額」というのは、追加型の投資信託を販売したり、購入したりする場合にベースとなる価格の事を指しています。 営業日ごとにルールにそって計算され算出されています。 基準価額が決定されるのは東京証券取引所が終了した後の午後７時ごろだということです。 この計算された結果が翌日の朝刊に掲載されている値になります。 ちょっとその基準価額の計算方法をご紹介してみたいと思います。 「基準価額＝純資産総額／総口数」 です。 この場合の純資産総額は資産から負債を引いた値になります。 この負債というのは、未払い金や未払い収益分配金、未払い委託報酬などが含まれているものになります。 この分配をすることにより純資産額というのが減少する可能性もあるので、基準価額が高いからと言っていい投資信託とは限らないということになります。 ここでちょっと予断ですが、「基準価額」と「基準価格」というのは似ている言葉で多くの人が同じ意味を持つ言葉なのではないかと思うのですが、全然違う言葉です。 よくインターネットで検索をかけるときに「基準価格」というように検索される場合が多いようです。 正解は「基準価額」ですのでお間違えの無いようにきちんと覚えるようにしましょう。 しかし、ご安心ください。 こういった間違いもきちんと対応できるようにインターネット上の検索エンジンでは「基準価格」も「基準価額」とみなして検索しているようになっているようです。 http://cnavi-5.com/post_3.html http://cnavi-5.com/post_3.html Sun, 19 Oct 2008 11:45:21 +0900 投資信託という商品は他のどの金融商品と比べてみてもいろんな種類があり、実にバラエティーに富んでいる金融商品ではないかと思います。 その分何を選んだらいいか分からなくて困る部分もあるかとは思いますが、投資信託には分類の仕方というのがあり、内容を理解しておくとその後商品を選択する際に基準となると思います。 ですので、以下に投資信託の分類方法をまとめてみましたので参考にしてみてください。 【設定地域】 どこの地域で設定されたファンドなのかで分類をします。 国内で設定されたものを「国内投資信託」、海外で設定されたものを「海外投資信託」と分類しています。 【リスクとリターン(RR)】 リスク(R)とリターン(R)を5段階で分類します。 ・RR1は安定重視型に分類 ・RR2は利回り追及型に分類 ・RR3は値上がり益＋RR2に分類 ・RR4は値上がり益追及型に分類 ・RR5は積極的なRR4に分類 【投資対象】 投資の対象によって分類しています。 株式を交えないで投資する「公社債投資信託」、株式を交えて投資する「株式投資信託」に分類されます。 【購入時期】 購入できる時期によって分類しています。 ・単位型投資信託は購入できる期間というのが設定されていて、その期間中にのみ購入できる投資信託です。 ・追加型投資信託は購入期間が終了しても購入することができる投資信託です。 まだ分類項目としてはあるかもしれませんが、主な投資信託の分類をご紹介してみました。 http://cnavi-5.com/post_25.html http://cnavi-5.com/post_25.html Sun, 19 Oct 2008 11:44:09 +0900 投資信託というのは、３つの金融機関が関わっていて成り立っているものです。投資信託には「販売会社」「運用会社」「管理会社」の３つの金融機関が関わっています。銀行や証券会社など投資信託の銘柄を扱っている会社を「販売会社」と読んでいます。この販売されて集めたお金をファンドマネージャーがファンドを組み立てていくのですが、このファンドマネージャーがいるところを「運用会社」というような位置づけでいます。最後に「管理会社」ですがこれは投資家たちが投資したお金を管理する会社ということになります。これが信託銀行ということになるわけです。 これだけ関わると、ややこしくなって大丈夫なのかな？という不安がでてくるかと思いますが、常に違う会社で情報交換をしていて関わっているので使い込みなど不正が出来ないですし、ミスや勘違いも修正が早いので損失も少なくなるという可能性があります。 ですからお金の流れや運用の流れなどを各会社で把握するということですから常に公正さが求められるということになるわけです。 一つの会社でこもってやってしまうと、投資家には何をやっているのか全く分からなくなるので常にオープンにされるという面では公正さもあっていいかもしれませんね。また、一つの会社がつぶれても残りの会社でまかなうということもできる。ですからお金もどこかで必ず守られるということになります。ですので、安心して任せてあげることができるという意味合いになるのかもしれません。 http://cnavi-5.com/post_17.html http://cnavi-5.com/post_17.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託には色々なタイプが設定されていて、運用対象、方針、期間、方法、手数料などファンドによってバラバラに異なっているものです。ですから投資信託を選択する際には、これらの内容についてチェック事項を設けてチェックしていくと選択しやすくなるのではないかと思います。 ちょっとここで投資信託を選択する際におけるポイントを考えて見ましょう。 【基本事項】 ・ファンドの名前をチェックする。 ・各ファンドの取り扱いしている運用会社、販売会社をきちんと把握しておく。 ・そのファンドの基準価額のチャートも把握しておく。 ・種別やリスクなど、各ファンドの特色をきっちりと把握しておく。 【目論見書】 ・どういうような運用方法を取っているのかチェックする。 ・申し込みできる期間は、固定期間なのか自由期間なのかチェックする。 ・各ファンドの申込時の金額はいくら単位での取り扱い、またはいくらから購入可能なのかチェックする。 ・手数料、源泉徴収などの税金面に関してのチェックもしておく。 ・収益が出た場合、分配金を出すような形にするのか、再投資という形で更に回すのかチェックしておく。 【評価】 この他に、投信評価会社が行っているファンドの評価についてですが、この評価の対象となっているファンドは全ファンドという訳ではないので、あまり気にする必要は無いかと思います。また、評価された格付けに関してですがこれは絶対的なものではないので、振り回されすぎないようにすることが大事になります。 http://cnavi-5.com/post_19.html http://cnavi-5.com/post_19.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託を購入した場合ですが、基本的には中期～長期に渡って保有することが大切です。しかし、何らかの事情により途中で換金をしてしまうというケースは意外にも多いです。換金を申し込むときには、インターネット、窓口、電話などで申し込む方法が一般的ですが、各会社によって方法は異なるでしょうからその販売会社に確認をしておく必要があります。 ここで、投資信託の換金についてお話してみたいと思います。まず換金の申込方ですが、販売会社にファンドの換金の意思を申し込む。この時、ファンド名、口数、自分の銀行口座の情報をしっかり準備しておいた状態で申し込むようにしましょう。次に、解約されると申し込み時に指定した口座に解約金が入金されます。ここで注意して欲しいのは銀行ではないので解約したらすぐ入金される訳ではないということです。通常は申込から４営業日目に入金されるケースが多いです。 投資信託の換金方法についてですが、販売会社を通して一部のみを解約する方法の「解約請求」と販売会社にファンドを買い取ってもらう「買い取り請求」という二つの換金方法があります。どちらにしても、課税対象額に対して源泉徴収が徴収されます。現在は１０％ですが、平成２１年４月からは２０％の徴収額になるそうです。 ただし、投資家が直接税務署に申告する必要な無いのでお間違えの無い様にしてください。 以上が投資信託を換金する場合の簡単な流れとなります。詳しくは各販売会社にお問い合わせして聞いてみてください。 http://cnavi-5.com/post_21.html http://cnavi-5.com/post_21.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託を購入するためにはいくつか条件がありますのでまとめてみたいと思います。 投資信託は投資会社や証券会社、保険会社、銀行などの金融機関で購入することが可能ですが、購入するためには購入する会社の口座を開設する必要があります。 口座開設の仕方は銀行に口座を作るのと同じ要領で、直接店頭にて開設をするか、インターネットなどから申し込みをして郵送という形で口座開設をするかになります。店頭で直接口座開設する場合には、当日口座を開設することができますが、郵送で行う場合は1～2週間ほど期間がかかります。 口座を開設できたら、後は口座にお金を振り込んでおけばいつでも投資信託などを購入することが可能になります。 以上は店頭がある場合の口座開設の仕方でしたが、この他に店頭が存在しないインターネット証券会社の口座開設があります。 この場合の口座開設の流れは以下の通りとなります。 ・まずはインターネット上か電話にて口座開設のための申込用紙を請求します。 ・申込用紙が届いたら内容を確認して、記入し本人確認などの書類を同封の上返送します。 ・あとは通常の流れと同様になり、開設に1～2週間ほどかかりますが開設したらインターネットなどから口座に入金した上で投資信託などを購入することが可能になります。 投資信託を購入する方法は店頭や電話、インターネットなどがありますが、販売している会社によって色々ありますので各会社に問い合わせるようにしてみてください。 また、投資信託を購入する際には、購入手数料がかかりますのでその点も頭に入れておいてください。 http://cnavi-5.com/post_22.html http://cnavi-5.com/post_22.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託には、投資する対象となるもの、そのファンドの投信方針、ファンド毎に設定されるリスクなどタイプが色々あることが分かっています。その様々あるタイプのファンドの中から自分が購入したいものを選択して購入するということはとても難しいことだと思います。 また、購入したら購入しっぱなしという事ではなくポートフォリオのチェック、運用状況のチェックなどしっかり自己管理をしておく必要があるのです。 ここで、購入前後のチェックやリスクの分散法などどうやったらいいのか考えてみたいと思います。 まず投資信託を購入する前の確認事項についてですが、どういう目的を持って投資をしようとしているのか明確な目的を持つようにすることが大切です。またその目的に合うような投資期間設定されている物なのかきちんとチェックしておくようにしてください。 そのほかには、投資信託を購入した場合、収益が出た場合はどの位の利益が出たら終わりにするのか、どの位の損失がでたら終わりにするのかきちんと決めておくことも大切です。 次に購入後に関する確認事項ですが、運用している収益は投資しているファンド全体においてきちんと管理できているかどうか把握します。基準価額の動向がどうなっているのか確認をする。 投資信託をする場合には、リスクについてもきちんと把握しておく必要があります。投資信託は中期～長期に渡って運用することでリスクを分散することが可能です。焦らずに長い目で見るようにしましょう。また、毎月一定額の投資をすることで買い付け額を平均的にすることができます。 http://cnavi-5.com/post_23.html http://cnavi-5.com/post_23.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託には様々なファンドが存在していますので、当然ファンドによってリスクは度合いが異なります。 リスクが比較的少ないＭＭＦや公社債投信など株式を中心としないものはリスクが少ない分リターンもあまり高くはないと言ったような感じです 逆に株式を中心としている国内株式型投信や海外株式型投信などはリターンの高さが期待できる商品ですが、やはりその分リスクも大きいと言えます。 以上のように投資信託におけるリターンとリスクの関係は密接なもので、リターンが大きいとリスクも大きく、リターンが小さいとリスクも小さいのです。ですから購入する際にはリターンばかりではなくリスクの面においてもきちんと了承した上で購入する必要があります。 ちょっとここでは投資信託におけるリスクとリターンについての説明をしてみたいと思います。 投資信託におけるリターンについてですが、「インカムゲイン」「キャピタルゲイン」という二つがあり前者は分配金という形で、ある一定期間毎に配当され、後者は購入価格を売却価格、または償還価格から引いた金額を配当金として還元されるといったリターンになります。 次に投資信託におけるリスクについてですが、価格が上下に異動することにより変動してしまうために起こりうるリスクがあります。その変動が上に行けばリターンが増えるのでリスクは小さくなりますが、変動が下にいけばいくほどリスクが大きくなっていってしまいます。 以上のような事が投資信託における基本的な、リターンとリスクではないかと思います。 http://cnavi-5.com/post_26.html http://cnavi-5.com/post_26.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託を運用する仕組みについてですが、投資家達から集めた資金を元にして、販売・運用・管理の各会社がそれぞれの役割で運用することから成り立っている金融商品となります。 それでは各会社における役割を説明してみたいと思います。 【販売会社】 証券会社、銀行、保険会社、郵便局などの金融機関を指しています。主に投資信託の商品を販売しており、資金を投資家達から集める役割があります。 その他にも「受益証券の保護預り」「目論見書の交付」「運用報告書の交付」「計算書の交付」など役割があります。 【運用会社】 運用会社とは投資信託会社の事を指していて、販売会社が集めた資金を元手にしてファンドを作成するという役割があります。 その作成されたファンドを管理会社へ運用させるよう委託します。 その他にも「基準価額の計算」「経済、企業、市場などの調査分析」「目論見書の作成」「運用報告書の作成」などの役割があります。 【管理会社】 管理会社とは信託銀行などを指していて、運用会社から委託された内容をもとにして株式や債権などに投資を行い、資産の運用管理をする役割があります。 以上のような仕組みが投資信託にはあります。運用によって得られた収益に関しては販売会社を通し、各投資家達に均等に分配され還元されるという仕組みの流れになっています。 投資信託など個人でお金を預けて運用などをする場合は、その商品の仕組みについて分かった上で投資をするようにした方がいいと思います。 http://cnavi-5.com/post_28.html http://cnavi-5.com/post_28.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 今や低金利時代とか言われていて人々の資産運用への関心は高まってきていると思います。 そのためか投資信託に興味を持っている人は多いのではないでしょうか。 投資信託と言葉だけは知っていても実際にどういうものかご存知ないという方のために、投資信託というのは、投資家が投資したお金をひとつにまとめてそのお金を運用のプロの人が債券や株式で運用をしています。その結果に応じて収益を投資家に分配するという金融商品になります。 収益の増減は運用次第と言うことになりますが、うまくいけばそれなりに配当は高く戻ってきますし、うまくいかなければ元本割れを起こす場合もあります。 元本割れを起こしたからと言って運用した人を攻めるのはダメで、あくまでも自己責任において投資をしなければなりません。 投資信託を預貯金と同じように考えている方もいるかと思いますが、違いますのでここで投資信託と預貯金の違いについて説明してみたいと思います。 投資信託は預貯金のように元本が保証されていないために運用次第では元本割れを起こす可能性があります。 預貯金は利息によってある一定の金額が増えるだけですが、投資信託は運用次第でかなりの収益に増える可能性があります。 運用で得られた収益は均等に投資家に分配されます。 投資信託を購入・売却する際には一定の手数料がかかります。 簡単に説明してみると上記のようなことです。資産運用への関心が高まっているなかぜひ検討されてみてはいかがでしょうか。 http://cnavi-5.com/post_29.html http://cnavi-5.com/post_29.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:14 +0900 投資信託は投資の初心者におすすめだということをご存知でしたでしょうか？では何故投資信託が初心者にはおすすめなのでしょうか？ 理由としては株を始めたいけど何をどうしたらいいか分からないし、どんな銘柄を買ったらいいのか分からないと言う方が初心者には多いと思います。その点投資信託はファンドマネージャーがプロの目線から選んで購入して運用してくれるのですから安心して任せてみることが出来るのではないかと思います。 その上、高額の金額が必要になるわけではなく１万円から１口から購入することが可能なので手軽に始められるのも魅力ですし、分散効果もじっくり実感できると思います。かなりお得感が得られる商品なのではないかと思います。通常株価で分散投資をしようとするとたくさんの株、債権を購入しなくてはならなくなるため、費用も何百万円もかかったりして無理があると思います。それが１万円から分散投資できるなんて本当にすごい話だと思います。 また、一気に購入するのが不安という方向けに積み立てみたいな形で１ヶ月にいくらで購入することが出来るので貯金感覚で始められるかもしれません。しかし全くリスクがないということではありませんので、長期運用をした上でじっくり収益が得られるのを待つことが大切ではないでしょうか。 この点から考えてみても、投資信託は実に初心者に向いている、取り掛かるには取り掛かりやすい株の一つなのではないかと思います。 http://cnavi-5.com/post_9.html http://cnavi-5.com/post_9.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:13 +0900 投資信託を購入しようと考えている人は、よく銀行とかで扱っている投資信託の商品を見て「定期預金」と同じようなのではないかと思っている人が多いと思いますが、投資信託と定期預金は全く違う商品になります。 では、違いはどういうものでしょうか？まず定期預金は減ることが無いので元本割れを起こすことは無いのですが、投資信託は元本保証がないので、元本割れを起こす場合があります。この点が大きく違うところではないかと思います。 次に投資信託の利息は確定的なものではないということ、銀行で取り扱っている定期預金の利息に関しては、固定金利でも変動金利でも全くの０になることは無いので、多少なりとも利益が出ることになりますが、投資信託の場合は本当に予想が出来ないので、うまくいくと定期預金なんかよりすごくいい利率が付くし、ダメだとマイナスになってしまいます。 次の違いは、商品を扱っている場所が投資信託のほうが断然多いということ。定期預金は基本的には銀行や郵便局だけですが、投資信託はこの他にも証券会社を基本として生命保険会社などでも取り扱っているようです。これは金融ビッグバンという１０年ほど前の規制緩和によるものだということです。ですから、ずいぶん身近なところで投資信託が買えるということになっています。 基本的な違いとして取り扱っている言葉もちょっと違います。定期預金は「預ける」や「解約する」という言葉を使いますが、投資信託に関しては「売る」「買う」という言葉を使いますのでその辺も違いますね。 このように、投資信託と定期預金というのは全然違う商品ということがお分かりいただけましたでしょうか。 http://cnavi-5.com/post_11.html http://cnavi-5.com/post_11.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:13 +0900 投資信託の種類である、「株式投資信託」「公社債投資信託」の２つの投資信託の種類について説明してみたいと思います。 この２つの投資信託は運用対象によって分けられています。 「株式投資信託」とは日本の税法の規定、投資信託約款により1株でも株式が組み込まれているものに対してのことを指しています。通常は株式を中心にして運用をしている投資信託のことを指しています。 ですから、この約款のためにほとんど株式が組み込まれていないいわゆる債権型のファンドに対しても追加型株式投資信託という部類に分類されてしまっているという実状があります。 株式投資信託には２つの種類があり、１つは「単位型」と呼ばれる一度設定したら追加設定を行わないタイプのものと、もう１つは「追加型」と呼ばれる需要があるときに自由に設定をすることができるタイプのものがあります。 現在の投資信託の主流となっているのが、この「追加型」のもので別名「オープン型」とも呼ばれています。 「公社債投資信託」とは株式を全く組み入れていないファンドのことを指しています。 通常は公社債や短期金融商品で運用をされているものになります。「株式投資信託」にもある追加型と単位型というタイプもこの公社債投資信託で設定されており、有名なところでは単位型で長期国債ファンド、追加型でMMF、MRFがあると思います。 というように、「株式投資信託」と「公社債投資信託」について説明してみましたので、ぜひ参考にしてみてください。 http://cnavi-5.com/post_14.html http://cnavi-5.com/post_14.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:13 +0900 今までは購入できなかったような場所で、最近では投資信託を購入できるようになっているようです。その一つとして２００５年１０月より郵便局においても投資信託を取り扱うようになり、購入できるようになったようです。しかし、まだまだ取り扱っている郵便局自体が少ないようで２００５年１２月時点では全国でも５７５箇所しか取り扱っていなかったようです。 郵便局で投資信託を購入する際には、郵便貯金の口座開設が必要になります。この口座を使って購入代金や分配金、解約代金などの決済を行うようになります。 現在郵便局で取り扱っている投資信託の商品というのは少ないです。しかし少ないので選びやすいという利点があると思いますので是非試してみてはいかがでしょうか。 以下に郵便局で取り扱っている投資信託の銘柄をご紹介してみたいと思います。 【野村世界６資産分散投資】 ６種類の資産に対して分散投資をするファンドになります。６種類には国内債権・株式、海外債権、・株式、J-REIT、海外REITになります。また安定性の高いローリスク・ローリターンのものから、積極的に責めるハイリスク・ハイリターンのものまでコースを取り揃えています。 【大和ストックインデックス225ファンド】 日経225の株価指数と連動する投資信託になります。 【GS日本株式インデックスプラス】 インデックス以上のリターンを目標としている投資信託です。ハイリスク・ハイリターン商品になります。 http://cnavi-5.com/post.html http://cnavi-5.com/post.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:12 +0900 「公社債投資信託」という投資信託があることをご存知でしょうか？ この「公社債投資信託」という投資信託は株式を全く組み入れずに、債権（国債・社債）を中心にして、運用されている投資信託になります。また短期の金融商品もこの「公社債投資信託」の運用対象になります。 またこの国債ですが発展途上国や国内低格付けの社債に投資した場合には不履行になる危険性も当然ありますので、元本割れを起こすリスクが常にあるということは頭に入れておいたほうがいいと思います。 この「公社債投資信託」の主な商品としては以下のようなものがありますので、簡単に説明します。 【MMF（マネー・マネジメント・ファンド）】 国内外の公社債、短期金融商品などを中心に運用している投資信託になります。株式は全く入っていないので、リスクが比較的少なく安定性を求めているひとにとってお勧めのファンドだと思います。 【中期国債ファンド】 中国ファンドというと聞き覚えがある人が多いと思いますが、追加型公社債投資信託となります。中期（年限５年前後）の国債を中心にして運用されている商品です。 一時期は高金利商品として、人気がでましたが現在ではそこまでの人気は無いようです。 【MRF（マネー・リザーブ・ファンド＝証券総合口座用ファンド）】 利用範囲が広いファンドとして有名で、簡単に言ってしまえば証券会社で扱っている普通預金、当座預金といったようなところです。 以上のような商品のほかにもまだまだたくさん商品がありますので、ご自分にあった商品を見つけて購入するように心がけましょう。 http://cnavi-5.com/post_1.html http://cnavi-5.com/post_1.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:12 +0900 投資信託の仕組みについて説明してみたいと思います。 投資信託と投資家との関連性については、投資家＝販売会社（証券会社など）＝運用会社＝管理会社（信託銀行など）という関連性で動いています。 【販売会社】 投資家との窓口になるのが販売会社になります。ここでは投資信託を売買するときに必要となる手続き、分配金の受け取りなどが行われています。主な販売会社としては証券会社が上げられますが、現在では銀行、生命保険会社、損害保険会社、郵便局などでも窓口が設けられています。 【運用会社】 投資家から販売会社が預かった資金を運用会社で預かり、投資信託の運用を実際にしています。ここにはアナリストと呼ばれる専門家が分析・調査を行い、そのデータに基づいてファンドマネージャーと呼ばれる専門家が投資対象を決定して、管理会社に運用方法の指示をする流れになっています。 【管理会社】 運用会社から支持された内容にしたがって、投資家から預かっている資金を使い実際に株式や債券を購入します。この時に発生されるお金に関しては信託銀行などの管理会社で管理されることになります。 このお金の管理に関してですが、管理会社は会社の資産とは別に投資信託用の財産を保管していますので、万が一銀行が破綻した場合でも、全額保障されることになりますのでこの点は安心していい点だと思います。 以上のような流れで投資信託が運用されていっているという仕組みになっています。 http://cnavi-5.com/post_4.html http://cnavi-5.com/post_4.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:12 +0900 投資信託を購入するに当たって、何に対してもそうですがメリット・デメリットというのは常に付きまとってきます。それをきちんと理解したうえで何でもやるということが大切なことだと思います。 ここでは投資信託におけるデメリットについて説明してみたいと思います。 投資信託のデメリットのひとつとして、投資信託を行う側の専門家をこちらで選ぶことも難しいということが挙げられます。 投資信託をするためのリスクとしては価格の変動というのが少なくとも伴ってくるものだと思います。これをプロの人が運用したとしても市場全体の変動を把握するということは相当難しいことです。ですからたとえ銘柄を選別する目があるとしてもなかなか市場を把握しきることができないということが言えると思います。 私たち投資家側が株式の銘柄を選択するということはとても難しいことだと思います。しかしそれ以上に難しいのがその選択を託そうとする優秀な専門家を選ぶことではないかと思います。 この投資信託を選定する人をファンドマネージャーといいますが、このファンドマネージャーを選ぶ際に本当は設けられていないといけない情報が開示されていないという現状がありますので、こちらでは選べないというところが実情ではないでしょうか。 また運用実績があるファンドマネージャーを選べたとしても、市場によっては全く分からなくなるのであてになるものではないということになります。 本当に投資信託を行う際というのは難しいものであることが分かると思います。 http://cnavi-5.com/post_5.html http://cnavi-5.com/post_5.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:12 +0900 投資信託を購入するに当たって、何に対してもそうですがメリット・デメリットというのは常に付きまとってきます。それをきちんと理解したうえで何でもやるということが大切なことだと思います。 ここでは投資信託におけるデメリットについて説明してみたいと思います。 投資信託のデメリットのひとつとして、分散投資の内容をチェックする事が難しいということが挙げられると思います。投資信託の特徴である分散投資は投資の対象としている銘柄に分散して投資することで、一つの価格が下がったとしても、他の価格が上がっているのでトータル的に見るとプラスになっているというメリットがあります。しかし、この分散の仕方が適当だとしたら分散している投資対象のほとんどがマイナスに転じてしまって結局マイナスになってしまったという結果になってしまう可能性だってあるのです。 ですから、分散投資だから大丈夫というように言っていてもきちんと分散させていないと意味がないとうことになります。この分散の内容が見えにくいので私たちにはどうしようもできないというのがデメリットの一つに値するのではないかと思います。専門家任せになってしまうので仕方ないというと仕方ないのですが、なんとかオープンにして欲しいものです。 こういったデメリットも出る可能性があるので、投資信託を購入する際にはデメリット分も充分に考慮したうえで投資信託を購入するようにすることをおすすめします。 http://cnavi-5.com/post_6.html http://cnavi-5.com/post_6.html Wed, 01 Oct 2008 19:22:12 +0900